הסכם הקרן
הסכם שבאמצעותו מוקמת קרן, עפ"י חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד - 1994, אשר נחתם בין מנהל הקרן לבין הנאמן ובו פרטים שונים, כגון: שם הקרן, שכר המנהל ושכר הנאמן, מדיניות ההשקעה של הקרן. ההסכם וכל שינוי בו טעונים אישור הרשות לני"ע.
יחידות השתתפות
קרן נאמנות מורכבת מיחידות השתתפות אשר כל אחת מהן מקנה זכות שווה בנכסי הקרן.
יצירות
גיוס כספים ע"י מכירת יחידות השתתפות מצד מנהל הקרן לציבור הרוכש אותן.
מדד ייחוס
אחד מהמדדים המפורסמים ע"י הבורסה לני"ע והמתאימים לסיווג הבורסה של הקרן.
במידה ובין המדדים המפורסמים ע"י הבורסה אין מדד המתאים לסיווג הקרן, מדד ההשואה יכלול שילוב בין מספר מדדים לפי הרכב הנכסים של הקרן.
ביצירת מדד ע"י המשתמש, מדד ההשוואה יכלול את השילוב בין המדדים שנבחרו ויחס הבחירה.
מדד שארפ
מדד הבוחן רמת סיכון ע"י מדידת תשואת הקרן, מעבר לתשואת נכס חסר סיכון, בעבור יחידת סיכון. יחידת הסיכון מבוטאת בסטיית התקן של התשואה.
מדיניות השקעה
מדיניות ההשקעה של קרן נאמנות, כפי שהיא מוגדרת בתשקיף, כוללת התחייבות להשקיע שיעור מסוים באפיק השקעה אחד או יותר או שהיא מצהירה על חופש פעולה מלא של מנהל הקרן, ללא התחייבות מוגדרת מראש.
נאמן הקרן
חברה שאושרה כנאמן, לפי סעיף 9 לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד - 1994, ושהוקנו לה נכסי הקרן.
סיווג בורסה
הבורסה מסווגת את קרנות הנאמנות לסווגים שונים בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן כפי שמופיעה בתשקיף הקרן.
עמלת הפצה
עמלה שאותה משלם מנהל הקרן לחבר הבורסה המפיץ את תעודות הקרן שלו.
קרן במועדים קבועים
קרן פתוחה אשר בהסכם הקרן נקבעו מועדים קבועים להצעת היחידות ופדיונן. המועדים להצעת היחידות ופדיונן זהים והתקופה שבין מועד למועד לא תעלה על 6 חודשים.
קרן נאמנות
מסגרת, שמטרתה השקעה משותפת בניירות ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם ומכל עסקה בהם, בתנאי שנעשתה על סמך הסכם.
קרן גמישה
קרן שאינה מתחייבת להשקיע שיעור כלשהו מנכסיה באפיק השקעה מסוים. הנוסח המקובל בתשקיף הקרן במקרה זה: "מנהל הקרן יפעל לפי שיקול דעתו המוחלט ובהתחשב בטובת הקרן בלבד".
קרן מתמחה
קרן המשקיעה שיעור ניכר מנכסיה באפיק השקעה אחד. למשל: קרן המתמחה במניות, קרן המתמחה בצמודי מדד, קרן המתמחה במט"ח. לפי הגדרת בנק ישראל - קרן המשקיעה לפחות 75% מנכסיה באפיק אחד, וזאת לפי ממוצע אחזקותיה ב- 18 החודשים האחרונים.
קרן סגורה
קרן המנפיקה לציבור מספר מוגבל של יחידות השתתפות. כאשר מכסת היחידות מתמלאה, היא אינה רשאית להנפיק יחידות חדשות, למעט חלוקת הטבה. מנהל הקרן רשאי למכור יחידות השתתפות נוספות במידה וישנן פדיונות בקרן.
קרן פטורה
קרן נאמנות שרווחיה והכנסותיה פטורים ממס ובעלי היחידות חייבים במס.
מחזיק היחידה יחויב במס על רווח הון ראלי בהתאם לשיעור המיסוי החל עליו, במועד מימוש היחידה.
קרן פתוחה
קרן אשר מנפיקה יחידות במספר בלתי מוגבל.
קרן צבירה
קרן הצוברת את כל רווחיה ואינה רשאית על פי תשקיפה לחלק אותם או מקצתם, כדיבידנד במזומן לבעלי יחידות השתתפות בה.
שיעור הוספה
שיעור הוספה
סכום ששיעורו ואופן גבייתו קבוע בתשקיף הקרן ושאותו רשאי מנהל הקרן להוסיף על מחיר היחידה או לגרוע ממחיר הפדיון.
שכר מנהל הקרן
השכר, שזכאי מנהל הקרן לקבל בעבור ניהולה. שכר המנהל נקוב בתשקיף.
מחיר יחידה
המחיר הבסיסי שנקבע לקרן נאמנות והמשתנה מדי יום בהשפעת המסחר בבורסה. את המחיר קובעים בדרך של חלוקת הערך הכולל של נכסי הקרן, במספר יחידות ההשתתפות המוחזקות בקרן.
מחיר פדיון
המחיר שנקבע לפדיון יחידת השתתפות בקרן והוא מתקבל בדרך של חלוקת הערך הכולל של נכסי הקרן במספר יחידות ההשתתפות שבקרן, בניכוי ההוצאות הכרוכות במכירת נכסי הקרן אילו נמכרו במועד החישוב.
מחיר רכישה
המחיר שנקבע לצורך קנייה של יחידת השתתפות בקרן והוא מתקבל בדרך של חלוקת הערך הכולל של נכסי הקרן במספר יחידות ההשתתפות שבקרן, בתוספת הוצאות הקניה של נכסי הקרן אילו נרכשו במועד החישוב.
תשואה נומינלית
אחוז השינוי בערכה של השקעה, כאשר הערכים אינם מתואמים לאינפלציה.
תשואה ריאלית
תשקיף קרן
הצעת יחידות קרן הנאמנות לציבור נעשית עפ"י תשקיף שרשות ני"ע התירה את פירסומו.